恶霸万光华因见周神医不能救其子一命而要杀其全家， 自己反被侠士小白龙所杀. 华之师弟万冲本乃汪洋大盗， 他杀掉即将上任的官员黄伯文， 然后， 假扮他令旧官程伟明护送官银. 途中冲派人抢银， 龙现身救明， 并将官银送返明家. 不久冲将龙及明生擒， 忽又有蒙面人相救. 此人为伯文之子后成， 欲与龙， 明连手杀冲报父仇. 冲聘武林高手对付他们. 龙中暗器昏迷， 成找神医相救， 自己却被冲捉去. 神医嘱龙勿杀冲， 因其师老道人必会报仇. 但龙仍坚决前去. 明救出成， 成与龙大战冲， 老道人出现， 三招了亦尾随而至， 三招过后他丢下帽子离去， 龙明白三招了要暗示老道人死穴所在， 他遂以剑插其头顶， 成亦亲手杀冲， 为父报仇， 龙继续上路锄强扶弱.